ANALISIS TINGKAT RISIKO DAN PENGEMBALIAN SAHAM PADA INDEKS LQ45 SEKTOR INDUSTRI MANUFAKTUR
DOI:
https://doi.org/10.69718/ijesm.v3i1.376Keywords:
Stock Market, LQ45 Index, Risk Analysis, Return Analysis, Expected ReturnAbstract
This study evaluates the risk and return levels of stocks in the LQ45 index of Indonesia’s manufacturing sector. Using data from 2020–2024, five selected companies were analyzed based on actual returns, expected returns, and risk levels. Results show PT ESSA Industries Indonesia Tbk (ESSA) as the top performer, offering positive returns with low risk, while others like PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (INKP) and PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) had high risks and negative returns. Recommendations are provided for investment strategies tailored to different risk profiles.
Penelitian ini mengevaluasi tingkat risiko dan pengembalian saham pada indeks LQ45 sektor manufaktur di Indonesia. Berdasarkan data 2020–2024, lima perusahaan terpilih dianalisis menggunakan pengembalian aktual, pengembalian yang diharapkan, dan tingkat risiko. Hasilnya menunjukkan PT ESSA Industries Indonesia Tbk (ESSA) sebagai saham terbaik dengan pengembalian positif dan risiko rendah, sementara PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (INKP) dan PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) memiliki risiko tinggi dan pengembalian negatif. Rekomendasi diberikan sesuai profil risiko investo
References
Anderson, D. R., Sweeney, D. J., Williams, T. A., Camm, J. D., & Cochran, J. J. (2014). Statistics for business and economics (12th ed.). South-Western Cengage Learning.
Bone, R. A., Kane, A., & Marcus, A. J. (2008). Investments. McGraw-Hill Education.
Fahmi, I. (2012). Pasar modal dan investasi. Alfabeta.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principles of managerial finance (14th ed.). Pearson Education.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2015). Principles of managerial finance. Pearson Education.
Hawa, U. M. (2023). Rasio keuangan sebagai variabel prediktor harga saham pada perusahaan pertambangan batu bara. Owner, 7(4), 3553–3559. https://doi.org/10.33395/owner.v7i4.1708
Home, V. (2007). Fundamentals of financial management. Prentice Hall.
Husnan, S. (2010). Dasar-dasar manajemen keuangan. UPP STIM YKPN.
Husnan, S., & Pudjiastuti, E. (2004). Manajemen keuangan. UPP AMP YKPN.
Hutagalung, A. P., & Dewi, V. I. (2023). Pembentukan portofolio optimal pada saham yang terdaftar di indeks IDX Value 30 dengan metode indeks tunggal. INOBIS: Jurnal Inovasi Bisnis dan Manajemen Indonesia, 6(2), 175–184. https://doi.org/10.31842/jurnalinobis.v6i2.267
Jogiyanto, H. M. (2010). Teori portofolio dan analisis investasi (7th ed.). BPFE.
Kasmir. (2015). Analisis laporan keuangan. Rajawali Pers.
Megawati, N., & Salim, M. N. (2019). Pengaruh variabel makroekonomi terhadap indeks harga saham gabungan (IHSG). Media Ekonomi, 26(1), 47–54. https://doi.org/10.25105/me.v26i1.5163
Mishkin, F. S. (2008). Financial markets and institutions. Pearson Education.
Pada, S., Nurdianingsih, R., & Suryadi, E. (2021). Analisis perbandingan portofolio optimal dengan menggunakan model single indeks dan model Markowitz dalam penetapan investasi saham. Jurnal Produktivitas, 8(1). http://www.openjurnal.unmuhpnk.ac.id/index.php/jp
Putri Yuantari, S., & Rikumahu, B. (2022). Analisis pembentukan portofolio optimal saham LQ45 berdasarkan single index model (studi kasus terhadap saham index LQ45 periode Februari 2020–Juli 2021). SEIKO: Journal of Management & Business, 4(3), 104–133. https://doi.org/10.37531/sejaman.v4i3.2466
Rahmawati, I. L., Sa’diyah, J., Hanivatul, K. S., & Turani, N. (2023). Peran pasar modal dalam meningkatkan perekonomian di Indonesia. Journal of Economic and Social Studies (JESS). https://journal.civiliza.org/index.php/jess
Restiawan, S. A., & Asytuti, R. (2020). Evaluasi faktor ekonomi makro dalam mempengaruhi harga saham. Akurasi: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 2(1), 21–28. https://doi.org/10.36407/akurasi.v2i1.155
Rizqullah, T. Z., Hidayat, W. W., Supardi, S., & Ridwan, R. (2024). Analisis pembentukan portofolio optimal di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan model Markowitz. MASMAN: Master Manajemen, 2(3), 94–108. https://doi.org/10.59603/masman.v2i3.473
Sabila, I., Rahmawati, D., Amperawati, E., & Joseph, C. (2023). Reducing return volatility: The role of earnings quality and corporate reputation. Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 9(1), 76–86. https://doi.org/10.23917/reaksi.v9i1.4653
Weston, J. F., & Copeland, T. E. (1999). Corporate finance. Addison-Wesley.
Wibowo, A., & Probohudono, A. N. (2017). Pengungkapan risiko keuangan di perusahaan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Bisnis Pelita Bangsa, 5(1), 43–62. https://doi.org/10.37366/akubis.v5i01.105
Widodo, E., & Irmayanti, A. N. (2019). Comparison of truncated spline regression with simple linear regression method on the stock price of mining company in Indonesia (case study: ADRO.JK, ITMG.JK, and ANTM.JK). Eksakta: Jurnal Ilmu-Ilmu MIPA, 19(2), 143–153. https://doi.org/10.20885/eksakta.vol19.iss2.art5
Wulandari, D., Ispriyanti, D., & Hoyyi, A. (2018). Optimalisasi portofolio saham menggunakan metode mean absolute deviation dan single index model pada saham indeks LQ-45. Jurnal Gaussian, 7(2), 119–131. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/gaussian/
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 IJESM Indonesian Journal of Economics and Strategic Management
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
